Фінанси. Гроші. Валюта Автор: admin Друкувати

Сколько можно заработать на покупке гособлигаций простым украинцам?

  • .

    Эксперты назвали сумму минимально выгодной инвестиции.

    6858_67_main_new_1547318205.jpg (53.08 Kb) Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – ценные бумаги, которые выпускаются государством для покрытия дефицита государственного бюджета. Фактически для государства это одна из форм кредита, который она берет у собственных граждан или юридических лиц. А для покупателей ОВГЗ – альтернатива депозитным банковским вкладам, которая также позволяет заработать на процентах.

    В последнее время в интернете все чаще стали появляться материалы, в которых утверждается, что ОВГЗ гораздо выгоднее, чем срочный банковский вклад. Мол, здесь и проценты выше, и налогов меньше, и сохранность средств в ОВГЗ гораздо надежнее, чем в банковских депозитах, поскольку возврат средств по облигациям гарантирован государством, а не коммерческими банками, у которых могут возникнуть проблемы.

    Минфин и многие эксперты неоднократно говорят о растущей популярности ОВГЗ.

    "По результатам проведения размещений облигаций внутреннего государственного займа 11 декабря 2018 года в государственный бюджет привлечено 1,618 млрд гривен, что свидетельствует о существенном увеличении спроса на внутреннем рынке со стороны инвесторов по сравнению с предыдущими аукционами", – сообщал Минфин.

    "Динамика инвестирования украинцев в ОВГЗ впечатляет. За 2018 год объемы инвестиций выросли в 4 раза и недавно превысили 6 млрд грн! В следующем году будет еще больше", - написал у себя в Facebook в конце декабря финансовый эксперт Тарас Козак.

    В 2019 Минфин планирует проводить размещение ОВГЗ каждую неделю. Стоит ли гражданам, которые имеют сбережения, бежать по гособлигациям?

    Как физлицо может купить ОВГЗ
    Несмотря на то, что ОВГЗ относятся к категории ценных бумаг, в "бумажном" виде они не существуют - только в электронном. Выпуск облигаций осуществляет Министерство финансов в рамках тех сумм, которые предусмотрены в государственном бюджете на внутренние заимствования (в 2019 году - до 202 млрд грн, хотя при необходимости закон о госбюджете разрешает Кабинету министров корректировать план). Размещаются облигации на фондовом рынке (на биржах).

    По украинскому законодательству, купить облигации внутреннего государственного займа может каждый гражданин и даже не гражданин Украины. Однако сделать это непосредственно, на фондовом рынке, физическое лицо не может. Потенциальный покупатель должен обратиться к организации, которая имеет лицензию на торговлю ценными бумагами: в банк, в инвестиционные компании, брокерские конторы и тому подобное.

    Покупка ОВГЗ происходит на первичном и на вторичном рынке. На первичном рынке покупку облигаций осуществляют банки. Остальные в основном работают на вторичном рынке (банки тоже). Организация-посредник идентифицирует клиента и проверяет законность его доходов, открывает на покупателя счет по ценным бумагам, подписывает брокерский договор, регистрирует его на фондовой бирже, которая торгует ОВГЗ, ведет всю другую документацию по покупке ОВГЗ. Разумеется, все это делается не бесплатно. За посредничество в покупке и продаже ОВГЗ покупателю придется оплатить комиссионные, и немалые. И вот здесь кроется основное "но", которое заставляет человека хорошо все взвесить, прежде чем решиться на покупку.

    Когда облигации выгоднее депозиты
    Стоимость одной государственной облигации на первичном рынке - 1000 грн. На вторичном сумма может варьироваться в зависимости от оставшегося до погашения срока, спроса и предложения, от ряда других факторов. Но в любом случае комиссионные посредников стартуют от 500 грн. Причем таких платежей, скорее всего, придется сделать несколько в течение процесса от момента подписания договора до получения вложенных средств с процентами.

    Отсюда вывод: покупать одну облигацию абсолютно не выгодно. С какого количества начинается выгода?

    Процент прибыли по ОВГЗ, который предлагает государство, не является постоянным. Он зависит от срока размещения, от конъюнктуры, других факторов. Например, ближе к концу года Минфин размещал облигации с процентной ставкой выше учетной ставки НБУ (она составляет 18%). 18 декабря Минфин разместил трехмесячные облигации под 20,5% годовых. А перед самым Новым годом, 27 декабря, на 62 дня под 18,19% годовых. А вот в июле 2018 го облигации на 6,5 месяце были размещены только под 17,29%.

    Допустим, человек задумался о покупку 10 облигаций на условиях, как от 18 декабря. Заплатив 10 тыс. грн (без учета сборов), через 2 месяца он получит обратно свои 10 тысяч и ... около 340 грн набежавших процентов. А плата за оформление и сопровождение покупки может составить пару тысяч гривен. Стало быть, покупка даже 10 облигаций себя не оправдывает.

    "От ожидаемой прибыли нужно будет отнять комиссионные вашего контрагента - банка или брокера. Они будут разными - так, например, может взиматься плата за обслуживание счета, его открытие и закрытие. Комиссии будут зависеть от его фантазии, хотя могут быть и минимальными. Также придется заплатить за покупку самих бумаг - на вторичном рынке или бирже. Там уже можно будет и определиться с будущей доходностью, которую вы можете получить", - объясняет аналитик компании "Альпари" Максим Пархоменко.

    Эксперт говорит, что о выгодном инвестировании можно говорить, если есть средства на покупку как минимум 100 акций.

    "Сначала начинать инвестировать стоит от 100 тысяч гривен. От этой суммы комиссии будут съедать небольшую часть будущего дохода - 1-2%. При этом вы сможете выйти на более высокий результат, чем депозит. В гривне - примерно на 12%, в долларах - на 5%", - рассказывает Максим Пархоменко.

    Казалось бы, такие итоговые показатели ставят под сомнение большую выгодность ОВГЗ по сравнению с банковскими депозитами. Ведь положить деньги на банковский депозит сегодня можно и под 14, и даже под 16%.

    Однако реальный процент, который человек получает по банковскому вкладу, также намного меньше того, который анонсируется. Потому что с доходов нужно будет заплатить и подоходный налог, и военный сбор. В целом - около 20% от планируемой прибыли. Взносы по ОВГЗ от подоходного налога освобождены, однако военный сбор взимается и с доходов от облигаций.

    "На практике доходность ОВГЗ всегда выше доходности, которую формирует депозит. Чаще всего на 1-2% выше долларовых депозитов и на 4-6% выше гривневых", - говорит Максим Пархоменко.

    Разумеется, речь идет о суммах свыше 100 тысяч гривен. Как говорилось выше, при меньшей сумме вклада ОВГЗ будут явно проигрывать банковским вкладам.

    Сколько человек в Украине покупают ОВГЗ
    Статистика утверждает, что в 2018 году украинцы инвестировали в ОВГЗ 6 млрд грн. Сумма кажется впечатляющей. Однако если разделить ее на минимально выгодный вклад – 100 тыс. грн – получится, что владельцами ОВГЗ в прошлом году стали всего 60 тысяч украинцев. Это всего 0,14% населения страны. А если учесть, что многие из них покупали больше облигаций, чем минимально выгодно (многие банки, например, работают только с инвестициями более 1 млн грн), получится, что зарабатывают на ценных бумагах не так уж и много людей. То есть этот способ инвестирования до сих пор не стал массовым.

    Недоступность ОВГЗ для широкого числа людей сегодня называют в числе основных факторов, тормозящих развитие рынка. В качестве одного из шагов по упрощению системы покупки государственных облигаций сейчас разрабатывается мобильное приложение для покупки ОВГЗ. Запустить его обещают в нынешнем году.

    Эта же новость на украинском языке"businessUA.com"



    ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:

Підписатись не коментуючи
E-mail:

Додати коментар

 
Имя:
Пароль: (если зарегистрирован)
Email: (обязательно!)
captcha

теги форматирования

добавить смайлы
 
Підписатись на коментарі по e-mail  

День в фотографіях Всі фотографії

Актуальні теми Всі актуальні теми